Россия: форс-мажор в ООО «Ставролен» наносит удар по рынку полимеров
Очередной форс-мажор на «Ставролене» опять наносит удар по российскому рынку ПНД, но на этот раз обстоятельства более критичны.
---На буденновском «Ставролене» произошла вторая по счету авария на комплексе этилена в течение менее чем трех лет. Остановка мощностей по производству полипропилена в Буденновске не столь критична, поскольку в 2013 г. мощности российских производителей удвоились за счет ввода двух новых площадок в Омске и Тобольске (выросли номинально с 680 тыс. т до 1,36 млн. т/год). По данным источников, на ликвидацию последствий уйдет не менее 8 месяцев. «Ставролен» является вторым по величине производителем ПНД с годовой мощностью порядка 300 тыс. т. Очередной длительный простой важного игрока грозит повторением 2012 г., когда в сентябре на фоне остановки «Казаньоргсинтеза» (крупнейшего производителя ПНД) цены превысили 100 тыс. руб./т (здесь и далее с учетом НДС, СРТ Москва). Хотя еще в июле они находились ниже уровня 66 тыс. руб./т. И если в 2012 г. общие экономические условия были достаточно благосклонны, то в 2014 г. ослабление рубля и мизерные шансы на возобновление работы «Карпатнефтехима» добавляют ситуации драматизма. Какие же последствия аварии на «Ставролене» ожидают российский рынок ПНД в 2014 г.?
В оценках будем опираться на цифры 2013 г., предполагая, что спрос на ПНД в 2014 г. будет не ниже уровня 2013 г. Итоговый показатель выпуска полиэтилена низкого давления на буденновском предприятии в 2013 г. составил около 309 тыс. т, или около 26 тыс. т в месяц. С учетом объемов, отправляемых на экспорт, «Ставролен» ежемесячно поставлял на российский рынок в среднем около 18,8 тыс. т полиэтилена. Таким образом, даже если остальные российские производители полностью сосредоточатся на работе на внутреннем рынке, отказавшись от экспортных поставок, они все равно не в состоянии будут полностью покрыть весь недостаток буденновского полиэтилена.
Показатели российского рынка ПНД в 2013 г.
| Показатель | 2013 г., тыс. т |
| Производство | 1013,38 |
| Экспорт | 238,78 |
| Экспорт (без учета «Ставролена») | 155,13 |
| Импорт | 286,17 |
Недостаток придется покрывать за счет внешних поставок более дорогого ПНД. Хотя с точки зрения каждого из ключевых секторов потребления ситуация не так драматична, как кажется на первый взгляд.
Трубный ПНД. Этот сектор потребления является наибольшим с точки зрения объемов переработки в России. Доля «Ставролена» здесь в 2013 г. составляла порядка 17%. Весь объем поставок приходился на ПЭ80, а основным покупателем выступала группа «Полипластик». Таким образом, отсутствие буденновского полиэтилена повысит спрос на материал «Казаньоргсинтеза» и «Нижнекамскнефтехима», а недостающее предложение российские производители труб вынуждены будут компенсировать за счет импорта.
В 2012 г. недостаток российского полиэтилена местные переработчики восполняли поставками из Азии и Ближнего Востока, в частности, из Южной Кореи (Korea Petrochemical), Таиланда (SCG) и Саудовской Аравии (Sabic). Импорт трубного ПНД в тот год превысил 130 тыс. т против 84,4 тыс. т годом ранее. В 2014 г. география импорта трубного полиэтилена в Россию вряд ли существенно изменится по сравнению с 2012 г. При этом из-за более высокого уровня цен и слабого рубля импортные аналоги будут ощутимо дороже для российского переработчика. Поэтому можно предполагать, что производители полиэтиленовых труб в 2014 г. переживут серьезные трудности.
Пленочный ПНД. Здесь «Ставролен» занимал ключевые позиции, заменить его отсутствие фактически невозможно. Усугубляет ситуацию простой украинского актива «ЛУКойла» — «Карпатнефтехима». В 2012 г. из Украины поставлялось в месяц в среднем не менее 5 тыс. т пленочного полиэтилена, так что в теории нефтяная компания могла бы сманеврировать потоками. Однако текущие политические события вряд ли позволят «ЛУКойлу» оперативно возобновить работу «Карпатнефтехима».
Частично компенсировать недостаток смогут «Казаньоргсинтез» (за счет сокращения экспорта бимодального полиэтилена марки ПЭ2НТ11-285Д) и «Нижнекамскнефтехим» (за счет роста объемов производства марки РЕ6148 в ущерб марки РЕ6948). В то же время произвести такие корректировки татарстанским производителям будет достаточно сложно, поскольку компании имеют контрактные обязательства как перед внутренними потребителями, так и перед внешними. Есть также определенные технологические ограничения на выпуск данных марок полиэтилена.
Альтернативных поставщиков пленочного полиэтилена не так много, как и в 2012 г. недостаток переработчикам придется восполнять за счет импорта из Азии: Южной Кореи (Lotte Chemical, SK Corporation, Korea Petrochemical и Daelim) и Тайваня (Formosa). Вероятно, стоит ожидать увеличение объемов поставок ПНД и из Ирана. Опыт работы на иранском полиэтилене у российских компаний уже был. Способствует этому и очевидное ослабление экономических санкций в отношении экспорта из этой страны.
Выдувной ПНД . В данном секторе потребления буденновское предприятие фактически являлось монополистом, ни один российский производитель не в состоянии покрыть недостающие объемы. Так, в середине марта «Казаньоргсинтез» столкнулся с очень серьезным спросом на выдувной ПНД со стороны внутреннего рынка, вследствие чего предприятие было вынуждено скорректировать производственные планы. Тем не менее, эти меры произведут лишь кратковременный эффект, а переработчики в летний период и особенно в сентябре будут вынуждены прибегать к внешним поставкам, что в условиях ослабления рубля означает неизбежность серьезного роста расходов на сырье.
Альтернативных поставщиков выдувного полиэтилена для российского потребителя не так много. Традиционно стоит ожидать роста объемов закупок в Узбекистане (в середине марта отдельные компании уже начали закупать ПЭ производства Шуртанского ГХК). А опыт 2012 г. показал, что азиатские производители вряд ли смогут серьезно увеличить свое присутствие на рынке выдувного ПНД в России. Локальные подразделения крупных транснациональных компаний вынуждены будут сосредоточиться на закупках дорогого материала в Европе (Henkel, Alpla, P&G и т. д.). Зачастую это материал таких известных брэндов, как LyondellBasell и Borealis. Небольшие переработчики сфокусируют внимание на полиэтилене из Ближнего Востока (Chevron Phillips) и Северной Америке (Cynpol).
Отдельно стоит выделить полиэтилен марки 273-83. Изначально этот вид ПНД был предназначен для производства выдувных изделий большой емкости (более 10 л). Однако его универсальность позволяет его использовать и в других секторах потребления: экструзии листа, труб и шлангов. «Казаньоргсинтез» и «Ставролен» в равной степени поставляли этот полиэтилен на внутренний рынок, экспорт был незначительным. Отсутствие буденновского полиэтилена марки 273-83 на рынке серьезно усложнит жизнь российским переработчикам, привыкшим работать с этой маркой, поскольку импортных аналогов не так и много.
ПНД для литья под давлением. Доля «Ставролена» в этом секторе потребления ПНД незначительна, отсутствие буденновского полиэтилена на рынке вряд ли серьезным образом скажется на балансе рынка. Хотя не стоит исключать, что ключевые поставщики данного вида ПНД («Казаньоргсинтез» и «Газпром нефтехим Салават») сократят свои объемы производства в пользу, например, выдувного, пленочного или трубного материала. Тем не менее, данный сегмент рынка ПНД не слишком объемен и, исходя из опыта 2012 г., вряд ли стоит ожидать серьезного роста объемов импорта. В качестве альтернативы российскому полиэтилену может выступить материал Шуртанского ГХК (Узбекистан), отдельные компании уже начали его активно контрактовать для поставок в апреле.
Компенсация и цены
На текущий момент достаточно трудно сделать более или менее достоверный прогноз ценовых трендов на рынке ПНД в ближайшие месяцы, тем более, в пиковый период с июля по сентябрь. Именно в эти месяцы традиционно на профилактику останавливают мощности российские производители («Газпром нефтехим Салават» — в июле, «Казаньоргсинтез» и «Нижнекамскнефтехим» — в сентябре). Нельзя исключать и того факта, что эти предприятия пойдут на корректировку графиков ремонтов, поскольку в том, чтобы не повторился сценарий 2012 г., заинтересованы все, в том числе и производители.
Переработчики же, вероятно, будут основываться на опыте 2012 г. и заключать фьючерсные сделки (в которых заранее оговорены цена и объемы поставки). Со своей стороны российские производители предприняли ряд шагов по поддержке рынка: официально озвучено о сокращении экспортных программ, чтобы исключить возможные спекуляции, на электронных торгах повышены штрафные санкции. Однако ни производители, ни переработчики не в силах компенсировать фактор валютных курсов. Например, мартовский уровень цен на ПНД уже частично содержит последствия ослабления рубля по отношению к доллару: стоимость самого дешевого ближневосточного полиэтилена при условии закупок в марте в портах превышает 70 тыс. руб./т, с НДС.
Слабым, но все же утешением для российского переработчика в первых числах сентября станет снижение импортной пошлины на ПНД с действующих 9,1% до 6,5% (максимально возможная ставка в рамках ВТО). При текущем уровне цен на импортный ПНД (от $1,500/т, CFR Санкт-Петербург) и курсе рубля (36-36,2 руб./$) снижение ввозной пошлины на 3,4% приведет к понижению стоимости полиэтилена в среднем от 2,2 тыс. руб./т. Однако этот эффект не компенсирует того роста цен, который имел место в марте.
Чем больше, тем лучше
Очередная авария на «Ставролене» и вероятные ее рыночные последствия свидетельствуют, что, несмотря на серьезный прирост мощностей по производству ПНД в России за последние 5 лет, внутренний рынок по-прежнему очень чувствителен к форс-мажорным ситуациям и по факту зависим от импорта. Поэтому, возможно, имеется определенный смысл в том, что большинство крупных полиолефиновых проектов в российской нефтехимии ориентированы на ПНД. С одной стороны, такое единообразие планов разных игроков создает риски обострения внутренней конкуренции проектов как за сырье, финансовые, проектные и машиностроительные ресурсы, так и за потребителя (внешнего и внутреннего).
С другой стороны, совершенно очевидно, что далеко не все из существующих проектов будут реализованы, а те, что успешно дойдут до пуска новых мощностей по полиэтилену низкого давления, необходимы, чтобы гарантировать рынок от кризисов. Поэтому чем больше прорабатывается проектов новых мощностей по ПНД и чем серьезней настрой инвесторов, тем лучше. (rupec.ru/С миру по нитке)
---
Здесь можно оставить свои комментарии. Выпуск подготовленплагином wordpress для subscribe.ru
